オルカンとNASDAQ100、世界分散とテック集中どっちを選ぶ？

Q. オルカンとNASDAQ100はどう選び分けますか？

A. 全世界への分散を重視する場合はオルカン、米国の非金融大型株への集中を許容する場合はNASDAQ100が比較対象になります。銘柄数はオルカンが約3,000銘柄、NASDAQ100が約100銘柄で、分散範囲と値動きの大きさが主な判断軸です。

Q. オルカンとNASDAQ100、過去のリターンはどちらが高いですか？

A. 過去実績ではNASDAQ100が上回った期間があります。たとえば2020年はオルカン約+9%、NASDAQ100約+38.3%でした。一方、下落局面ではNASDAQ100の振れ幅が大きくなる場合があります。

Q. 暴落時に強いのはオルカンとNASDAQ100のどちらですか？

A. 2022年の暦年リターンはオルカン約−5.6%、NASDAQ100約−23.2%でした。この年は分散範囲の広いオルカンの下落幅が相対的に小さくなりましたが、将来も同じ関係になるとは限りません。

Q. 初心者にはオルカンとNASDAQ100のどちらが向いていますか？

A. 初心者にはオルカンが向いています。世界全体に自動分散されており、値動きも比較的穏やかです。NASDAQ100は過去の年平均リターンが高い一方、値動きが大きいため、投資に慣れてから資産の一部に組み入れる「サテライト」的な使い方が一般的です。

Q. オルカンとNASDAQ100を両方積み立てるのはありですか？

A. 人気の組み合わせの一つです。オルカンをコア（メイン）にしながら、NASDAQ100をサテライト（攻めの一部）として少額追加する方法です。ただしオルカンにも米国株が約60%含まれるため、両方持つと米国・テック比率がさらに高まる点は理解しておく必要があります。

Q. 新NISAでオルカンとNASDAQ100どちらが人気ですか？

A. つみたて投資枠での残高・購入額はオルカンが上回っています。NASDAQ100は成長投資枠での購入やリターン重視の投資家からの支持が厚く、両方合わせて新NISAの人気銘柄の中核を占めています。